这些操作某种程度上是在“掏空家底”。不过，未来净息差有望企稳。商业银行盈利能力受到巨大冲击，不得不通过减少拨备计提、兑现债券浮盈等方式来维持利润增长，拉长时间看，随着2022年以来净息差持续收窄，
尤其是对于部分拨备水平较低的银行，为近十年最低水平，前三季度上市银行信用成本仅0.85%，利润波动可能加大。中金公司的研报指出，预计后续拨备释放补充利润空间可能有限，
股上市银行均实现扩张，其中资产增速最高的为江苏银行（600919.SH）。今年9月末江苏银行资产规模接近5万亿，相比2024年末增长了近万亿，增速高达25%。进一步拆解来看，江苏银行资产规模增长主要来源于政务类资产扩张。A4从看产家，来速资1增
”惠誉评级亚太区金融机构评级董事薛慧如对新闻记者表示。但是存款利率下移对净息差的正面贡献会逐步体现出来，净息差收窄幅度有望逐步缩小。“过去三年伴随着利率中枢的不断下移，银行的净息差和盈利能力持续下滑。
通过这种逆周期调节，银行得以平滑利润波动，使财报中的利润增速显得更为平稳。一般而言，中国银行业在营收增长强劲、利润丰厚的时期，会倾向于“多提”拨备，将部分利润储存起来；反之，在营收增长乏力时，则“少提”拨备，以释放前期储备的利润。根据会计准则，计提拨备将计入信用减值损失，直接对当期利润形成冲减。
但这也说明，我们未来拥有巨大的发展空间。”因此，在未来制定战略规划时，我们对规模增长的诉求很高。“我们省是经济大省，但我们省内还没有资产规模上万亿的城商行，与所在省份的经济体量不太匹配。”北方省份某上市城商行总行人士对新闻记者表示，“虽然我们目前资产增速达到两位数，但因为体量小，增量也不大。
记新 |闻者
辑闻|编 新王姝
中信银行（601998.SH）、浦发银行（600000.SH）资产规模有望在今年底明年初突破10万亿。从资产规模看，万亿城商行再添一员，今年三季度重庆银行（601963.SH）资产规模突破1万亿的关口，
农业银行近年来扩表迅猛：2023年资产规模超过建设银行（601939.SH），今年三季度末资产规模达到48万亿，相当于工商银行的91%，这一占比相比6月末提高了1.5个百分点。财报数据显示，截至今年9月末工商银行（601398.SH）资产规模52.8万亿元，成为国内首家资产规模超过50万亿的商业银行。紧随其后的是农业银行（601288.SH）。
这一增速高出营收增速0.6个百分点。今年前三季度42家上市银行合计实现净利润1.68万亿，相比上年同期增长1.5%，数据显示，今年前三季度上市银行信用减值损失合计值相比上年同期下降2%。拨备反哺利润后，
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薛示新闻“，如者慧对记表从收入结构来看，存贷款增速放慢导致传统利息净收入增速趋缓，有助于带动手续费收入增长。”资本市场回暖也为投行业务和财富管理业务带来利好，但理财规模增长将拉动相关非息收入，这将对银行中长期资产配置策略和业务收入结构产生深远的影响。”“存款利率下调叠加资本市场情绪回暖，2024年开始定期存款增速显著放缓，存款脱媒进一步加剧，理财产品增速显著回升，
但这两年盈利压力大，银行选择少存一点，甚至从里面往外掏钱，这样一来利润数字自然就好看了。“拨备就像是银行为了应对坏账而存的一个“风险准备金”。”正常情况下，应该多存点以备不时之需。”前述南方省份上市城商行计财部人士对新闻记者表示，“但后续如果坏账又冒出来，到时候你不仅没余粮，还得往里补回去，那对利润的冲击会非常大。
净息有差筑底望
但意义显著，它标志着上市银行营收三年来首次重回增长轨道，尽管营收只是微增，于2023年转为负增长并在2024年持续。可能预示着行业营收已步入企稳的新阶段。上市以来，银行业营业收入保持两位数的增速，但2015年后逐步放缓，
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为手续费及佣金等中间业务收入提供增长空间。还能凭借其带来的规模效应，资产规模是商业银行发展的基石。较大的资产规模不仅能通过利差创造可观的核心收益，对于大中型商业银行而言，对于中小银行而言，万亿则是一个重要门槛。10万亿是一个重要台阶；
其中信用卡贷款、消费性贷款、经营性贷款分别较2024年末下降7.9%、3%、3%。值得注意的是，是唯一一家缩表的上市银行，平安银行（000001.SZ）总资产相比去年末微降25亿元，主要因为个人贷款收缩，
季，据统显数计家示三度今4前2年分期同年6点较收。个百幅.降2上窄三者仍入。前拖根形花收同，上息营成新闻长市增度利季分行据看来累银对顺拆记净收比下上同相亿万，期元降年inidf%1.计上净银收利合行股市息入3实现A0.6,
从新增贷款定价来看，LPR进一步下行空间有限；另一方面，高成本长期限存款的到期重定价将带动负债成本下行，银行净息差有望筑底。一方面，资产收益率进一步下降空间有限。从存量贷款重定价来看，今年LPR降幅显著缩小，存量按揭利率也未再次批量下调。新闻慧对记如表者薛示，
主要因为股市走牛，相比上年同期增长5%，带动代理业务和财富业务收入改善。股上市银行实现手续费和佣金净收入5782亿元，在利息净收入负增长的同时，今年前三季度42家手续费和佣金净收入实现正增长，对营收增长起到了积极贡献。数据显示，A
利息净收入占据主导地位，商业银行的营业收入主要由利息净收入、手续费及佣金净收入以及其他非利息收入三部分构成。其中，是商业银行稳健经营的核心支柱与基本盘。约占中国商业银行营业收入的七成，
与上半年持平，为2022年以来首次，今年前三季度上市银行模拟净息差为1.32%，意味着持续近四年的息差下行趋势出现阶段性企稳。不过净息差已现企稳的态势。中金公司的一份研报测算称，
idfin根顺闻新者同花记据示计数显统据，A相比上年同期增长1.5%，高出营收增速0.6个百分点。主要驱动因素包括资产扩张、手续费净收入增长及债券浮盈兑现，但净息差仍是拖累。在拨备反哺后，相比上年同期微增0.9%，今年前三季度42家上市银行合计实现净利润1.68万亿，股上市银行合计实现营业收入4.32万亿，度季2今年三前家4
今年前三季度42家上市银行投资收益合计同比增长20.7%，延续2024年以来的高增态势。数据统计显示，idnfi通花来券时债者据此过部，闻平波浮行银抑债与响影分新同记盈兑动同根。顺市现
仅有10家上市银行不良贷款率相比2024年末出现上行，其余32家上市银行持平或略有下降，显示上市银行资产质量保持稳定。分行业来看，房地产及零售行业不良率上升较快。资产质量方面，
比如债券，你一次性卖掉兑现浮盈，短时间就释放利润，但之后就没有了，本质上是把未来的收益集中到现在来用。“分析银行盈利来源，还是要拆开来看。虽然账上可能还有存量，但家底是越掏越空的。”前述南方省份上市城商行计财部人士对新闻记者表示。
同顺花上市银行通过少计提拨备来平滑利润。随着近年来盈利承压，而2021年-2024年均为负增长。这意味着，2020年上市银行信用减值损失合计值同比大增近两成，数据显示，fdin
受债券市场调整影响，前三季度42家上市银行合计实现公允价值变动损益-250亿元，从其他非息收入来看，而去年同期为600亿元。
“近年来普惠小微和无抵押零售贷款资产质量持续承压。”但是，实体经济增速总体稳定，失业率仍然温和，且近几年银行主动压缩高风险零售贷款，这部分贷款占比相对有限且持续下降，因此整体资产质量风险的上升幅度和速度总体可控。对闻慧薛。表示者新记如
对利息净收入产生正向贡献，但净息差的收窄形成了负向拖累。利息净收入的增长由生息资产规模与净息差共同决定。当前生息资产规模随银行业扩表保持增长，
前述研报称，以及二季度以来资本市场活跃背景下存款活期化以及存款搬家、向非银存款迁移带来的负债结构改善。息差企稳主要得益于存款利率下调、清理手工补息、整顿同业存款定价等负债成本节约措施，
城农商行方面，今年9月末重庆银行资产规模1.02万亿，首度超过万亿。紧随其后的是齐鲁银行（601665.SH）、苏州银行（002966.SZ）、青岛银行（002948.SZ）、贵阳银行（601997.SH）、郑州银行（002936.SZ）等，他们资产规模在7500亿左右。结合近年扩表速度及资本约束来看，它们的资产规模要跨越万亿门槛至少还需要两年时间。
上市银行通过减少拨备计提等方式，最终使得净利润保持微弱正增长。在2023年、2024年营业收入负增长的背景下，
招商银行、兴业银行（601166.SH）资产规模已站上10万亿的台阶。此外，中信银行、浦发银行资产规模达到9.9万亿左右，股份行方面，预计两家股份行资产规模在今年底或明年初超过10万亿。
润反拨哺窄空收间利备
过了这个坎，不是说就不增长了，但想继续像以前那样‘快跑’，确实会碰到瓶颈，最大的制约就是资本压力。所以，我们的策略是从‘快跑’变成‘稳跑’，速度可能会放缓一些，但步子是稳的，绝不会停下来。“对我们城商行来说，规模突破万亿是个重要的坎。”南方省份某上市城商行计财部人士对新闻记者表示。
降现两续上象行银稳出入。业收迹下年连之在，后营市企
